Lãi Suất Chiết Khấu Là Gì? Công Thức Tính Lãi Suất Chiết Khấu

Lãi suất chiết khấu là thuật ngữ quen thuộc trong tài chính ngân hàng trong vài năm gần đây. Tuy nhiên thực tế còn nhiều người không biết lãi suất chiết khấu là gì, công thức tính lãi suất chiết khấu như thế nào? Theo dõi ngay bài viết của VNCB dưới đây để tìm hiểu rõ hơn về vấn đề này nhé.

Khái niệm tổng quan về lãi suất chiết khấu là gì?

Lãi suất chiết khấu được hiểu là mức lãi suất mà ngân hàng nhà nước ấn định. Phần lãi này được tính dựa trên các khoản tiền cho ngân hàng thương mại vay nhằm đáp ứng nhu cầu dòng tiền trong thời gian ngắn.

Các ngân hàng thương mại sẽ vay tiền từ ngân hàng nhà nước nhằm giữ vững tính ổn định hoạt động dòng tiền khi lượng tiền dự trữ không đủ. Đồng thời đảm bảo mức an toàn tốt nhất khi khách hàng cần có tiền rút. Tỷ lệ tiền chiết khấu là công cụ chính sách tiền tệ nhằm điều tiết lượng tiền phân phối trên thị trường. Phần lãi suất chiết khấu được ký hiệu theo % tỷ lệ lãi suất thông thường.

Công thức tính toán lãi suất chiết khấu của khoản tiền vay

Lãi suất chiết khấu là gì? Công thức tính lãi suất chiết khấu được tính theo 2 cách đơn giản là dựa vào chi phí huy động vốn và trung bình trọng chi phí vốn. Cụ thể:

Với chi phí huy động vốn là tỷ lệ lãi suất người bỏ vốn muốn thu lại từ dự án cho vay. Ví dụ như nếu rút tiền tiết kiệm từ Timo với lãi suất là 7.2% nhằm đầu tư thì lãi suất chiết khấu được tính là 7.2%.

Trung bình trọn chi phí vốn được sắp xếp với 2 nguồn gọi vốn chính là vay thương mại và vốn góp cổ đông. Phần lãi suất chiết khấu của nguồn vốn này được tính theo công thức sau:

Trong đó:

• WACC: Trung bình trọn chi phí vốn của doanh nghiệp.
• Re: tỷ suất thu nhập mà cổ đông doanh nghiệp muốn nhận được.
• rD: Phần lãi suất của ban cho vay muốn nhận được.
• E: Phần giá trị cổ phần của doanh nghiệp.
• D: Phần nợ của doanh nghiệp tính theo giá thị trường.
• TC: Phần thuế thu nhập của doanh nghiệp.

Trong đó:

• P0: Giá khởi điểm gốc của cổ phiếu doanh nghiệp.
• Div0: Phần cổ tức cổ phiếu doanh nghiệp tại thời điểm gốc.
• g: Tỷ lệ tăng dự kiến của cổ tức.

Một số yếu tố gây ảnh hưởng đến lãi suất chiết khấu là gì?

Có nhiều yếu tố gây ảnh hưởng đến lãi suất chiết khấu, cụ thể như:

Lạm phát

Lạm phát là sự tăng trưởng của phần giá cả dịch vụ, hàng hóa và làm mất đi giá trị tiền tệ trong thời gian xảy ra lạm phát. Lạm phát có nhiều ảnh hưởng đến mọi mặt đời sống xã hội của con người của một quốc gia bao gồm cả tỷ suất và lãi suất chiết khấu. Nhằm vượt qua suy thoái kinh tế thì các ngân hàng nhà nước thường đưa ra các biện pháp nới lỏng tiền tệ, hạ thấp lãi suất nhằm kích thích tăng trưởng tín dụng. Đồng thời để kiểm soát hiệu quả lạm phát ngân hàng nhà nước sẽ tăng lãi suất nhằm hạn chế lượng cung tín dụng tạo ra cho nền kinh tế.

Nhu cầu cung và cầu tiền tệ

Nhu cầu cung tiền tệ là tổng lượng tiền tệ đang lưu thông trên thị trường. Cầu tiền là nhu cầu sử dụng tiền nhằm mục đích trao đổi, mua bán, giao dịch của cá nhân, tổ chức và đơn vị. Khi cung và cầu ở trạng thái không cân bằng, ngân hàng nhà nước cần điều chỉnh chiết khấu nhằm ổn định thị trường. Nếu cung quá nhiều, nhà nước sẽ phải tăng lãi suất chiết khấu nhằm giảm tiền lưu thông và giảm tình trạng lạm phát hiệu quả.

Chính sách sử dụng tiền của chính phủ

Chính sách sử dụng tiền của Chính Phủ cũng đang có nhiều ảnh hưởng đến lãi suất chiết khấu. Bởi cơ quan này là nơi cung ứng tiền, ngân hàng nhà nước là nơi thực hiện chỉ đạo đối với toàn bộ ngân hàng tổ chức quốc gia.

Với công cụ tính lãi suất chiết khấu, nhà nước sẽ thực hiện các biện pháp nhằm bình ổn và điều chỉnh kinh tế hợp lý nhất. Lãi suất tăng sẽ khiến nhu cầu đầu tư và tiêu dùng giảm xuống nhanh chóng. Khi đó ngân hàng nhà nước sẽ tiến hành giảm lãi suất chiết khấu cho tổ chức ngân hàng khác.

Rủi ro tín dụng có kỳ hạn

Kỳ hạn khi vay tín dụng dài thường có rủi ro vỡ nợ và tiếp xúc với lạm phát nhiều hơn so với kỳ hạn tín dụng ngắn. Điều này gây ra nhiều ảnh hưởng tiêu cực đến mức độ tăng giảm lãi suất chiết khấu.

Bạn đã biết: hd credit là ngân hàng gì

Những tác động của lãi suất chiết khấu với ngân hàng là gì?

Những tác động đến ngân hàng thương mại

Tỷ lệ chiết khấu do ngân hàng nhà nước thiết lập có nhiều ảnh hưởng đến tỷ lệ dự trữ tiền mặt của tổ chức ngân hàng thương mại. Mức chiết khấu thấp hay cao sẽ quy định đến tỷ lệ dự trữ tiền mặt bắt buộc.

Trường hợp lãi suất chiết khấu cao hơn với thị trường, các ngân hàng thương mại sẽ không thể dự trữ tiền ở mức nhỏ nhất được. Bởi khi thiếu tiền ngân hàng cần phải vay tiền từ ngân hàng nhà nước bù vào. Ngược lại khi lãi suất chiết khấu thấp hơn thị trường, các ngân hàng có thể tự do cho vay chỉ cần trữ tiền mở mức thấp nhất là được.

Những tác động lãi suất chiết khấu đến ngân hàng nhà nước

Lãi suất chiết khấu rất quan trọng với ngân hàng nhà nước trong nhiệm vụ điều tiết lượng tiền cung ứng. Trường hợp ngân hàng thương mại muốn tăng tiền cung thì phải giảm lãi suất. Ngược lại muốn giảm lượng cung tiền phải tăng lãi suất chiết khấu. Bởi lúc này ngân hàng cần dự trữ tiền mặt nhằm để không phải đi vay tiền với lãi suất cao.

Trên đây là toàn bộ thông tin mà VNCB muốn chia sẻ đến mọi người về lãi suất chiết khấu là gì và những ảnh hưởng của phần lãi suất này đến thị trường tiền tệ. Nếu mọi người cần biết thêm thông tin về tài chính, đầu tư tiền tệ hãy theo dõi VNCB để cập nhật thông tin hàng ngày nhé.